基金風險及報酬分類

「投資一定有風險,基金投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書」,這句耳熟能詳的基金廣告標語,已經深刻的印烙在你我的心中,但其中隱含著當投資者想獲取高額的報酬與獲利時,往往伴隨著更高的隱含投資風險。

基金風險報酬的分級按照投信投顧公會制定相關辦法,依三大因素歸類基金風險等級:基金類型、基金投資區域以及基金投資的產業或標的。風險報酬等級由低至高為 RR1 至 RR5。

投資一定有風險,基金投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書

一般來說,基金投資類型主要分為股票型以及債券型,另外也包含:保本型、貨幣市場型、平衡型、金融資產證券化型…等不同結構。基金投資區域可區分為全球、區域或單一國家,區域及國家依照所在地可分為已開發、開發中或新興市場,各有不同風險屬性分類,在相同產業或標的中,開發中或新興市場的風險高於已開發市場。在股票型基金投資的產業和標的中,主要區分為三大類,第一類為公用事業、電訊、醫療健康護理,第二類為其他各類型產業,第三類為黃金貴金屬,其中第三類所屬風險報酬等級最高,第一類風險相對較低。

風險報酬等級風險程度投資目標基金類型
RR1追求穩定收益貨幣市場型
RR2中偏低以追求穩定收益為目標,但也有價格下跌之風險金融資產證券化型(投資等級)、全球或已開發債券型固定收益基金(投資等級)
RR3追求資本利得及固定收益較高的目標,通常同時投資股票及債券平衡型基金、已開發國家高收益債券(非投資等級)、已開發國家或全球公營事業股票型
RR4中偏高追求資本利得為目標新興國家高收益債券型(非投資等級)、區域或單一國家一般產業股票型、已開發國家不動產證券化型
RR5追求最大資本利得為目標,投資積極成長型類股或波動風險大的股市新興市場股票型、新興市場不動產證券化型、黃金貴金屬
基金風險報酬等級分類

上表所涵蓋與揭露的風險多屬市場波動以及信用評等所產生的風險,並未包含各基金類型所隱含之其他風險,如:流動性風險、作業風險、法律或法規政策之風險,因此,基金風險報酬等級分類標準僅提供投資人在選擇基金標的風險屬性之參考,不宜作為單一選擇基金之依據,投資人也應考量所投資個別基金之風險及相關訊息。

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